[경제] 세계국채지수 편입 뉴스를 알아보자 : 채권? 세계국채지수? 세계 3대 채권지수? 편입에 따른 긍정적 효과와 우려스러운 부정적 효과 등

구독자 여러분 안녕하세요?
오늘은 아래의 경제 뉴스를 기반으로 저 처럼 경제를 잘 알지 못하는 사람도 이해할수 있도록 설명을 드리고자 합니다. 즉, 이 뉴스를 보고 딱 아는척 할수 있는 수준으로 접근 했습니다. 혹시 전문가 중에 부족한 글을 보신다면 비판 보다는 조언을 부탁 드립니다.

한국, 세계국채지수 편입…내년부터 90조 해외자금 유입

🏦 (기초체력) 채권과 채권선진클럽? 🏦

채권은 정부나 기업이 돈을 빌릴 때 발행하는 일종의 ‘차용증서’야. 예를 들어, 정부가 큰 프로젝트를 하기 위해 돈이 필요할 때, 국민들에게 세금을 더 걷기보다는 채권을 발행해서 돈을 빌려. 이때 채권을 사는 사람들은 일정 기간 후에 정부나 기업이 그 돈을 갚을 거라고 믿고 투자하는 거지. 물론, 빌린 돈에 이자도 붙여서 갚아야 해.

이제 채권선진클럽이라는 건 뭐냐면, 세계적으로 경제가 안정적이고 신용이 높은 나라들만 가입할 수 있는 ‘고급 모임’ 같은 거야. 이 클럽에 들어가면 국제적으로 “이 나라의 채권은 안전하고 믿을 만하다”라는 평가를 받게 돼. 그러면 외국 투자자들이 더 안심하고 그 나라의 채권에 투자할 수 있게 되는것라고 이해하면 편해

1. 세계국채지수(WGBI)란 무엇인가?

WGBI는 세계 3대 국채 지수 중 하나로, 국채라는 건 국가가 돈을 빌릴 때 발행하는 ‘채권’이야. WGBI는 전 세계에서 발행된 여러 나라의 국채들을 모아서 만든 지수인데, 경제적으로 안정적인 나라의 채권만 이 지수에 포함될 수 있어. 쉽게 말하면, 신뢰할 만한 나라들의 국채 모음이라고 할 수 있지요

이 지수를 따르는 투자자들이 매우 많아. 그 이유는 WGBI에 포함된 국채는 안전하고 믿을 만하기 때문이야. 그래서 WGBI에 들어간 나라는 외국 투자자들로부터 돈을 더 쉽게 빌릴 수 있어요

2. 세계 3대 국채 지수는?

WGBI(World Government Bond Index)
BBGA(Bloomberg Barclays Global Aggregate Index)
GBI-EM (JP Morgan Government Bond Index - Emerging Markets)

WGBI (세계국채지수): 이번에 한국이 가입한 지수로, 선진국들의 국채를 모은 지수임

BBGA(블룸버그·바클레이스 글로벌 국채지수): 블룸버그와 바클레이스가 운영하는 또 다른 큰 국채 지수임

GBI-EM(JP모간 신흥국 국채지수): 신흥국들의 국채를 대상으로 한 지수로, 한국은 과거에 이 지수에 포함됐지만 이제 선진국으로 인정받아 WGBI에 들어가게 된 것에요

3. 한국이 WGBI에 편입된 의미

한국은 2022년 9월부터 WGBI 편입 후보로 지정되어 있었어. 2년 동안 경제적인 평가를 거친 후, 마침내 편입에 성공했어요, WGBI에 들어간다는 것은 한국 국채가 이제 미국, 일본, 영국 같은 주요국들과 함께 안정적이고 유동성이 높은 국채로 평가된다는 뜻이죠. 유동성이 높다는 건 쉽게 사고팔 수 있다는 의미이며 투자자들이 자유롭게 투자할 수 있고, 필요할 때 쉽게 현금화할 수 있는 채권이라는 거지요

4. 편입의 효과

대규모 외국 자금 유입: WGBI에 포함된 나라는 많은 외국 투자자들이 그 나라의 국채를 사게 돼. 한국의 경우, 약 75조~90조 원 규모의 자금이 들어올 것으로 예상되고 있지요

금리 인하: 외국 자금이 들어오면 한국이 돈을 빌릴 때 이자를 적게 줘도 되고 정부나 기업들이 더 낮은 금리로 돈을 빌릴 수 있어서 자금조달 비용이 즉 이자 부담이 줄어들게 되요

환율 안정: 외국 투자자들이 한국 국채를 사려면 한국 돈(원화)이 필요하게 돼 그래서 외환시장에서도 원·달러 환율이 안정되는 효과를 기대할 수 있어요

🏦 한국이 WGBI에 편입의 부정적 효과🏦

1. 외국 자금 유출 위험
WGBI에 편입되면 많은 외국 자금이 들어오지만, 글로벌 경제 상황이 불안정해지거나 투자자들이 급격히 자금을 빼가면 한국 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있어. 특히, 금리 변동이나 환율 급등 같은 리스크가 생길 수 있지요

2. 국내 금리 정책의 유연성 제한
외국 자금이 많이 들어오면, 한국은행이 금리 정책을 자유롭게 조정하기가 어려워질 수 있어. 외국 투자자들의 눈치를 보며 금리를 지나치게 낮추거나 높이는 결정을 피해야 할 수 있지, 이는 국내 경제 상황에 맞는 적절한 정책을 펴는 데 제약이 될 수 있어요

3. 금리 하락에 따른 투자 수익 감소
국채 금리가 내려가면, 정부나 기업이 자금을 저렴하게 조달할 수 있는 장점이 있지만, 반대로 국내 투자자들, 특히 연기금이나 보험사 등은 국채로부터 받는 수익이 줄어들 수 있어. 이들은 주로 안정적인 채권에 투자하는데, 금리 하락은 그들의 수익률을 낮출 수 있지요

4. 국내 시장에 미치는 충격 가능성
WGBI 편입으로 외국 자금이 대거 유입되면, 국내 채권시장이 갑자기 활성화될 수 있지만, 동시에 과도한 유동성이 시장에 들어와 버블이 형성되거나, 나중에 자금이 빠져나갈 때 가격 변동성이 커질 수 있어요

5. 코리아 디스카운트 해소

그동안 한국은 경제적으로 세계 10위권 대국이지만, 코리아 디스카운트라는 평가 절하가 있었어.
한국이 제대로 평가받지 못하고, 외국 투자자들이 상대적으로 덜 투자한 경향이 있었지.
하지만 이번 WGBI 편입으로 한국 국채가 제값을 받게 되었고, 한국이 선진 금융시장의 한 축으로 인정받는 중요한 전환점이 됐다는 평가가 나와.

이렇게 WGBI에 포함되면 한국은 앞으로 더 많은 외국 자금을 유치할 수 있고, 경제적으로 더 안정적인 기반을 마련할 수 있게 되는 거야

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WGBI 어디까지 왔나…현장 가보니 - 연합인포맥스